重要提示
本文根据澳大利亚政府 2026-27 联邦预算 “Tax reform” 官方页面整理。预算措施通常仍需通过立法、法规或进一步指引后才会正式生效。
核心概览
2026-27 年联邦预算的税务改革方向非常明确：为工薪人士减税，支持小企业和初创企业，把创新激励更集中地投向真正的核心研发，并通过税制把住房投资引导至新增住房供应，而不是已建成的存量住宅。
关键时间一览
一、工薪人士：减税与简化扣除
对于工薪人士，预算将直接减税和简化扣除结合起来。从 2027-28 财年开始，政府将推出 250 澳元的 Working Australians Tax Offset，目标是为超过 1,300 万名澳大利亚工薪人士提供持续年度减税。
预算还从 2026-27 财年起引入上限 1,000 澳元的工作相关费用即时扣除。该措施旨在简化普通员工的小额工作费用申报，并减少报税时的记录保存负担。政府预计该措施将惠及约 620 万名员工，2026-27 财年平均减税约 205 澳元。
实务提示 对许多员工而言，预算将使个人报税更简单。但如果实际可扣除费用较高，仍应保留记录，并比较即时扣除与实际费用申报哪一种更有利。 |
二、房地产投资者：资本利得税与负扣税方向改变
房地产税务变化是本次预算中关键的内容之一。从 2027 年 7 月 1 日起，政府将以基于通胀的折扣取代现行 50% 资本利得税折扣，并对资本利得引入 30% 低税率。该改革仅适用于 2027 年 7 月 1 日之后产生的资本利得。投资新建住房的投资者可以选择现行 50% CGT 折扣或新安排。需注意 30% 是"下限"税率，而非"上限"：边际税率较高的投资者，仍需按其边际税率对通胀调整后的资本利得纳税；但对大多数投资者而言，折扣将不再能把实际税率降至 30% 以下。实务上，真实（扣除通胀后）利得较小的纳税人，可能比现行 50% 折扣下缴税更多；高额利得且原本因 50% 折扣使实际税率远低于 30% 的纳税人，同样会面临税负增加。
负扣税也将从 2027 年 7 月 1 日起主要限于新建住房。预算夜（2026 年 5 月 12 日澳东时间晚上 7:30）之前持有的物业维持现有安排。购买新建住房的投资者仍可用租赁亏损抵扣其他收入。预算夜之后购买存量住宅已建成住宅 (established housing，区别于新建住房)的投资者，只能将亏损抵扣住宅物业收入，不能用于抵扣工资或其他非住宅物业收入，未用完的亏损可结转至以后年度。需注意合同截止日（2026 年 5 月 12 日）与新规生效日（2027 年 7 月 1 日）之间存在过渡期：在此期间购买的已建成住宅一般仍可在 2027 年 6 月 30 日之前用亏损抵扣其他收入，但自 2027 年 7 月 1 日起，亏损将被限制只能抵扣住宅物业收入。
实务提示 预算明显使新建住宅相较存量住宅更具税务优势。投资者在买卖前应重新审视购入时间、预期亏损、持有周期和资本利得税影响。 |
三、自由裁量信托：2028 年起引入 30% 低税
从 2028 年 7 月 1 日起，政府将对自由裁量信托引入 30% 低税率，并设有部分例外。同时，从 2027 年 7 月 1 日起提供为期三年的 rollover relief，帮助小企业及其他纳税人进行结构调整。
该措施将影响使用自由裁量信托的家族集团、私人企业、物业投资者和专业服务结构。具体规则仍需等待立法，但预算已经明确释放信号：部分现有信托结构可能需要在 2028 年前重新评估。
实务提示 使用信托的客户应尽早梳理分配安排、受益人及资产持有结构。未来三年的 rollover relief 窗口期可能对重组决策非常关键。 |
四、小企业：现金流支持更加稳定
预算为小企业和公司提供了多项支持。从 2026 年 7 月 1 日起，年营业额不超过 1,000 万澳元的小企业将永远适用 20,000 澳元即时资产扣除。符合条件且成本低于 20,000 澳元的资产可以即时扣除，帮助企业更有确定性地进行投资决策。
从 2026-27 财年起，符合条件的公司如果当年发生亏损，可将亏损用于申请退还前两个收入年度已缴纳的税款。该亏损向前抵税亏损回溯抵免 (loss carry back)措施旨在支持企业韧性和商业风险承担。政府预计该措施将惠及约 85,000 家公司，其中大多数为小企业。
从 2028-29 财年起，处于前两年运营阶段的小型初创企业，可就税务亏损取得退款，但不超过员工工资相关 FBT 和预扣税金额。
实务提示 小企业应提前规划资产采购、审查公司亏损状况并预测 PAYG instalments。初创企业还应关注工资、员工相关税款和 FBT，因为这些可能影响未来亏损退款金额。 |
五、风险投资：支持高增长企业
从 2027 年 7 月 1 日起，政府将扩展风险投资税务激励，使其更符合现代企业估值情况。相关变化将适用于 Early Stage Venture Capital Limited Partnership 和 Venture Capital Limited Partnership 项目。
该措施旨在帮助初创企业和高增长企业获得更多资本和行业资源。对于创始人、科技公司和正在扩张的 scale-up 企业而言，这是一个积极信号。
实务提示 创始人和投资者应关注后续细则，特别是估值门槛以及风险投资载体的资格条件。 |
六、研发税收优惠：更支持核心研发，减少对纯支持性工作的支持
从 2028 年 7 月 1 日起，研发税收优惠将更加精准地面向真正的研发活动。政府将把 experimental core R&D 的抵免比例提高约 25% 至 50%，并将 R&D intensity threshold 降至 1.5%，使进行大量核心研发的企业获得更高抵免。
与此同时，仅支持研发的支出将不再符合条件。这一区分十分重要。当前在研发申报中纳入项目支持、测试、文档、行政管理或相关辅助活动的企业，应提前审查这些活动到底属于核心研发，还是仅为支持性活动。
预算还将较高可退还抵免的营业额门槛提高至 5,000 万澳元。可退还性将限于运营少于十年的企业，较成熟企业则可能获得等值但不可退还的抵免。上限研发支出上限将提高至 2 亿澳元，下限支出门槛提高至 50,000 澳元。低于该金额的研发必须通过 Research Service Provider 或 Cooperative Research Centre 进行。
实务提示 研发申报企业应尽早提升文档质量。申报材料应清楚说明实验假设、技术不确定性、系统性工作流程，以及支出与核心研发活动之间的直接联系。建议企业在 2028 年 7 月 1 日前进行差距分析 (gap analysis)：逐项对照现有研发活动属于核心研发 (core R&D) 还是支持性活动 (supporting activities)，识别可能不再符合资格的项目，并评估是否可通过项目重组，或利用 Research Service Provider 或 Cooperative Research Centre 处理低于门槛的支出，以保留申报资格。该领域预计将是本次改革中审计风险较高的环节。 |
七、PAYG instalments 与工资税行政管理
从 2027 年 7 月 1 日起，企业可选择按月缴纳 PAYG instalments。政府还将扩大 ATO dynamic instalments pilot，通过商业软件在经营状况变化时更准确计算分期预缴税。
预算还表示，政府将与各州合作推进工资税行政管理改革。由于工资税由州和领地管理，具体影响仍取决于未来跨政府合作及实施细节。
实务提示 收入季节性明显或波动较大的企业，应考虑按月 instalments 和动态计算是否更符合真实现金流。 |
八、电动车：FBT 设置转向永远折扣
预算将把电动车支持安排逐步转为永远 25% FBT 折扣。对于价格超过 75,000 澳元的符合条件电动车，该安排自 2027 年 4 月 1 日起适用；对所有符合条件的电动车，自 2029 年 4 月 1 日起适用。价格不超过 75,000 澳元的电动车，如果 fringe benefit arrangement 在 2029 年 4 月 1 日前开始，仍可享受完整 FBT 豁免。
实务提示 雇主、员工及 novated lease 用户在签订或更新工资包装安排前，应审查车辆价格、开始日期和合同时间。 |
规划清单
总结
2026-27 年预算的税务改革不是一组孤立的税务措施，而是体现了明确政策方向：支持工作、支持小企业、奖励真正创新、鼓励新增住房供应，并在可能情况下简化税务行政管理。具体规则仍需等待立法和进一步指引，但企业与投资者应从现在开始规划。
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官方来源说明
本文使用澳大利亚政府 2026-27 联邦预算 Tax reform 官方页面作为政策来源：
https://budget.gov.au/content/04-tax-reform.htm
免责声明本文根据澳大利亚政府于 2026 年 5 月 12 日公布的 2026-27 联邦预算整理。预算措施通常仍需通过立法、法规或进一步指引后才会正式生效，具体规则可能会有所调整。本文仅供一般信息参考，不构成税务、财务或法律意见。读者在采取任何行动前，应咨询专业顾问。